自2019年10月首批公募基金投顧業務試點以來，包括基金公司、銀行、券商和第三方基金銷售機構在內的試點不斷擴容，總服務資產規模已超500億元，近期更是有多家試點機構相繼獲得展業資格，基金投資從“賣方模式”向“買方投顧”轉型成果初顯。
發展基金投顧業務，對于財富管理行業轉型升級具有重要意義。在傳統基金銷售“賣方模式”下，機構的盈利多與基金銷售規模掛鉤，無論客戶賺與賠，管理人照樣賺取申贖費用，導致一些機構為了賣基金產生過度營銷，甚至忽略了為客戶創造價值的初衷，也正是因為這種重銷售、忽視“售后服務”的模式，加劇了“基金賺錢、基民不賺錢”現象頻現。
而在基金投顧模式下，投資顧問通過其專業能力為客戶作出投資標的、買賣時機的決策，可以抑制普通投資者頻繁交易、追漲殺跌非理性行為，提升長期投資收益。更重要的是，基金投顧模式通過向客戶收取投顧費用而非申贖費用，把基金投資顧問的利益與客戶利益綁定，促使其更加關注客戶的盈利體驗。
由此可見，基金投顧業務的發展不僅為百姓日益增長的理財需求提供了一種新的解決方案，更是財富管理行業邁向“買方投顧”時代的關鍵之舉。但同時也要看到，相比海外市場，我國基金投顧業務仍處于起步階段，投資者認可程度還有待提高。以美國為例，截至2020年年底，美國證交會(SEC)注冊投資顧問所管理的資產規模已達97.2萬億美元，基金投顧已成為美國投資者購買基金的重要渠道。面對巨大的發展空間，基金投顧業務除了要持續提升“投”的功力，還要在“顧”方面多下功夫，以此提升投資者的獲得感與認可度。
在“投”的層面，機構應持續提高自身投研能力，用收益回饋客戶。投資者之所以選擇基金投顧業務，首先看中的就是機構的專業能力，如果“投”的成績太離譜，自然不會贏得投資者的長久信任。機構應把優化自身投研體系，加強配置能力作為業務發展的基礎，充分發揮專業機構對基金研究、數據處理等方面的優勢，為投資者提供全面、專業的資產配置服務，以滿足不同客戶多樣化、個性化的需求。
在“顧”的層面，機構要時刻秉持“以客戶利益為核心”原則，加速形成“買方投顧”的服務思維。只有深入了解投資者的需求，全方位提升與“投”相匹配的“顧”服務，才能切實提高投資者的投資體驗，這也是基金投顧業務的核心價值。機構應盡快形成從客戶需求出發的貫穿投資全周期的服務閉環，加強投前咨詢的精細化，完善投后服務的多元化，搭建一套更為人性化、更有“溫度”的投顧服務體系。
當“投”的專業度上去了，“顧”對投資者體驗也更加用心，基金投顧業務必然會獲得更多投資者的青睞與信任。
關鍵詞：
基金投顧需“投”“顧”齊發力
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